alphaTrio Podiumsdiskussion
Die Podiumsdiskussion alphaTrio beruht auf äußerst erfolgreichen Talk-Konzepten in den Finanzmedien. Die Unterschiede sind jedoch gravierend. Wir sind anders: Informierter, fokussierter und animierter.
Ob wir besser sind, das entscheiden Sie.
Das Format findet normalerweise einmal im Quartal im Raum Frankfurt am Main statt und kann sowohl digital als auch vor Ort mitverfolgt werden. Die Herren Dr. Elsässer und Dr. Krall begrüßen jeweils einen weiteren Stargast, der sich durch fundiertes Fachwissen sowie hohe Konfliktfähigkeit auszeichnen muss. Jemand, der im Zweifel auch einem „1:2“ gelassen entgegensieht und erst dadurch das Trio komplettiert. Schönheitspreise gibt es hier nicht und Differenzen sind erwünscht. Die Teilnehmer sollen relevantes Wissen lebendig vermittelt bekommen, um in den eigenen Portfolios selber Alpha zu generieren.
Moderiert wird die Diskussion von Dipl. Volkswirt Steffen Krug. Er begleitet neben dem alphaTrio auch alle anderen World of Value Veranstaltungen souverän. Unter anderem entwickelte Steffen Krug den Investmentstil des Austrian Asset Management und gründete 2009 das Institut für Austrian Asset Management (IfAAM).
Jensen’s Alpha
Kurz “Alpha” (α), ist eine Kennzahl, welche die Überrendite im Vergleich zum erwarteten Return bei Eingehung desselben Risikos gemäss CAPM (Capital Asset Pricing Model) ausgibt. Diese Outperformance kann natürlich auch negativ sein, sollte der Manager unterperformen. Es wird davon ausgegangen, dass das Portfolio ausreichend diversifiziert ist und die Returns normal verteilt sind. Auch andere bekannte Hedgefonds-Manager verwenden diese Kennzahl und benennen ihre Fonds danach (z.B. Ray Dalio’s „Pure Alpha”-Fonds).
α = Rp - Rf + β(Rm - Rf)
Rp = Portfolio Return
Rf = Risikoloser Zins
β = Beta des Portfolios
Rm = Markt Return
Wobei Beta (β) den gewichteten Mittelwert aller Betas der einzelnen Wertpapiere im Portfolio darstellt.
